EQT køber Constellation Cold Logistics , den tredjestørste ejer-operatør af kølelagre i Europa

• Constellation Cold Logistics ("Constellation") leverer temperaturkontrolleret lagerinfrastruktur til en bred vifte af fødevareproducenter via et netværk af 26 lagerfaciliteter i syv lande i Vesteuropa og Norden.
• Virksomheden tilbyder kritiske fødevarekonserveringstjenester, der er afgørende for den moderne fødevareforsyningskæde og hjælper med at brødføde verden sikkert og samtidig reducere madspild.
• EQT vil støtte Constellation i bestræbelserne på at styrke sin markedsledende position yderligere, gennemføre identificerede M&A-muligheder og gennemføre større ekspansioner i Europa.

EQT er glad for at kunne meddele, at EQT Infrastructure VI-fonden ("EQT") har aftalt at overtage Constellation Cold Logistics ("Constellation" eller "virksomheden") fra Arcus Infrastructure Partners. Finansielle detaljer er ikke offentliggjort.

Constellation blev etableret i 2020 af Arcus Infrastructure Partners, som samlede tre virksomheder i Belgien, Norge og Holland. Blot fire år senere ejer og driver Constellation i dag 26 store kølelagre i syv lande i Vesteuropa og Norden. Virksomheden med hovedsæde i London har 700 ansatte og forventes at generere indtægter på over 150 millioner euro på FY24.

Constellation leverer temperaturkontrolleret lagerkapacitet og supplerende tjenester til en lang række fødevareproducenter, -handlere og -forhandlere. Virksomhedens anlæg ligger enten tæt på kundernes produktions- og forarbejdningsanlæg eller i nærheden af kritiske logistikruter til større byer, havne eller fødevareknudepunkter. Ved at tilbyde lager- og merværditjenester på disse strategiske steder på en effektiv, fleksibel og lydhør måde leverer Constellation en vigtig service til sine kunder, som sikrer, at deres forsynings- og logistikkæder forbliver smidige og sikre.

Det europæiske marked for kølelagre har en stærk underliggende vækst på omkring syv procent om året, drevet af flere faktorer. For det første fører voksende befolkninger til en større efterspørgsel efter fødevarer. Samtidig vokser populariteten af frosne og kølede fødevarer, da sektoren og kunderne anerkender, hvordan disse kategorier reducerer madspild og forbedrer kvaliteten. Producenterne anvender også i stigende grad outsourcing, just-in-case supply chain-strategier og merværditjenester, efterhånden som industrien modnes.

EQT vil støtte Constellation i arbejdet med at udnytte denne attraktive markedsmulighed. Under ledelse af den meget erfarne CEO Carlos Rodriguez har virksomheden allerede bevist sin evne til at gennemføre M&A med succes, idet den har gennemført ti transaktioner i løbet af de sidste fire år. Med EQT vil Constellation være i stand til at ekspandere yderligere inden for sit eksisterende opland og komme ind i nye lande, både organisk og gennem konsolidering af det meget fragmenterede europæiske marked. Der vil blive investeret yderligere i Constellation's automatisering og digitale kapacitet for at skabe et stærkere fundament for vækst.

Francesco Malvezzi, administrerende direktør i EQT Value-Add Infrastructure Advisory Team, sagde: "Constellation er en af de førende udbydere af kølelagre i Europa med en fremragende track record af vækst, både organisk og gennem M&A. Virksomheden tilbyder stærk diversificering på tværs af geografi, kunder og slutmarkeder og har imponerende servicetilbud, kundefokus og faciliteter. Vi glæder os til at begynde at arbejde med Carlos og teamet for at hjælpe med at opbygge en endnu stærkere platform for fortsat vækst. Med EQT's ekspertise i at eje infrastrukturvirksomheder, der leverer essentielle tjenester til samfundet, vil vi være i stand til at støtte Constellation i arbejdet med at levere sikre kvalitetsfødevarer til mennesker i hele Europa."

Carlos Rodriguez, administrerende direktør for Constellation, siger: "På fire korte år er Constellation med støtte fra Arcus vokset til en af de største aktører inden for kølelagring i Europa, hvilket gør det muligt for vores kunder at drage fordel af øget tilgængelighed og effektivitet i deres forsyningskæder. Vi vil fastholde et absolut fokus på lydhørhed og kundeservice sammen med vores engagement i bæredygtighed på vores vej mod netto-nul. Vi glæder os til at fortsætte med at implementere vores strategiske plan for 2030 med støtte fra EQT, som kommer med stærk infrastrukturefaring, global skala og dyb ekspertise inden for områder som bæredygtighed og digitalisering. Jeg vil gerne takke Arcus-teamet for dets engagement indtil nu, men mest af alt vil jeg gerne takke alle Constellation's medarbejdere for deres hårde arbejde og kontinuerlige støtte, mens virksomheden udvikler sig."

Transaktionen er underlagt de sædvanlige betingelser og godkendelser. Den forventes afsluttet i oktober 2024.

EQT blev rådgivet af UBS (M&A), Roland Berger (commercial), Milbank (legal), PwC (financial, tax).

Med denne transaktion forventes EQT Infrastructure VI at være 40 - 45 procent investeret (inklusive lukkede og/eller underskrevne investeringer, annoncerede offentlige tilbud, hvis relevant, og minus enhver forventet syndikering) baseret på fondens målstørrelse og med forbehold for sædvanlige myndighedsgodkendelser.

Kontakt

EQT's pressekontor, [email protected]

Om EQT

EQT er en formålsdrevet global investeringsorganisation med 242 mia. euro i samlede aktiver under forvaltning (132 mia. euro i gebyrgenererende aktiver under forvaltning) inden for to forretningssegmenter - Private Capital og Real Assets. EQT ejer porteføljeselskaber og aktiver i Europa, Asien-Stillehavsområdet og Nord- og Sydamerika og støtter dem i at opnå bæredygtig vækst, operationel ekspertise og markedsledelse.

Mere info: www.eqtgroup.com

Følg EQT på LinkedIn, X, YouTube og Instagram

Omkring Constellation Cold Logistics

Mere info: https://www.constellationcold.com/

Oplysningerne heri udgør ikke et tilbud om at sælge eller en opfordring til at købe noget værdipapir og må ikke bruges eller påberåbes i forbindelse med noget tilbud eller nogen opfordring. Ethvert tilbud eller opfordring i forbindelse med EQT Infrastructure VI vil kun ske gennem et fortroligt privat placeringsmemorandum og relaterede dokumenter, som vil blive udleveret til kvalificerede investorer på et fortroligt grundlag i overensstemmelse med gældende love og regler. Oplysningerne heri er ikke beregnet til offentliggørelse eller distribution til personer i USA. Alle værdipapirer, der henvises til heri, er ikke blevet og vil ikke blive registreret i henhold til U.S. Securities Act of 1933 med senere ændringer ("Securities Act") og må ikke udbydes eller sælges uden registrering i henhold hertil eller i henhold til en tilgængelig undtagelse derfra. Ethvert udbud af værdipapirer i USA skal ske ved hjælp af et udbudsdokument, der kan fås hos udstederen eller dennes agenter, og som skal indeholde detaljerede oplysninger om udstederen af værdipapirerne og dennes ledelse samt finansielle oplysninger. Værdipapirerne må ikke udbydes eller sælges i USA uden registrering eller en undtagelse fra registrering.