Arcus annoncerer salget af AEIF2's andel i Constellation Cold Logistics 

London, 24. juni 2024 - Arcus Infrastructure Partners ("Arcus") er glad for at kunne meddele, at Arcus European Infrastructure Fund 2 SCSp ("AEIF2" eller "fonden") den 22. juni 2024 indgik endelig dokumentation for salget af 100 % af Constellation Cold Logistics ("Constellation" eller "selskabet") til EQT Infrastructure VI-fonden ("EQT").

Constellation er den førende uafhængige kølelagerlogistikvirksomhed i Europa med 26 store kølelagerfaciliteter i syv lande i Vesteuropa og Norden. Virksomheden med hovedsæde i London har over 700 ansatte og forventes at generere indtægter på over 150 millioner euro på FY24.

Constellation leverer temperaturkontrolleret lagerkapacitet og værdiskabende tjenester til en lang række fødevareproducenter, forhandlere og detailhandlere. Virksomhedens anlæg ligger enten tæt på kundernes produktions- og forarbejdningsknudepunkter, tæt på kritiske logistikruter, herunder flere havne, eller tæt på store europæiske forbrugscentre. Constellation leverer kølelagringskapacitet til en lang række fødevareproduktkategorier, fra forarbejdede kartoffelprodukter til kød, fisk og skaldyr, og betjener en meget diversificeret kundebase med dybe, langvarige kunderelationer.

Arcus investerede første gang i Constellation i 2019 og etablerede platformen formelt i begyndelsen af 2020 og har siden da støttet Constellation gennem en aktiv vækstperiode, herunder opbygningen af et brancheførende ledelsesteam, flere strategiske opkøb, kundedrevne udvidelser i fire lande, mange driftsoptimeringsinitiativer og en bredere institutionalisering af gruppen. Det er sket med fokus på bæredygtighed og i samarbejde med flere af de oprindelige grundlæggere af virksomheder, som Constellation har opkøbt, og som har været medvirkende til at sikre, at deres stærke arv er indlejret i virksomheden, så den fortsat har succes på lang sigt.

Under Arcus' ejerskab er Constellation blevet en ESG-mester i sektoren og fører an i dekarboniseringen af forsyningskæden for kølelagre i Europa. Constellation har investeret betydeligt i energieffektivitet og vedvarende energiproduktion på stedet i de senere år, og ca. 12 % af virksomhedens elforbrug kommer fra solcelleanlæg på taget. Virksomheden har også en imponerende ESG-rekord, idet den opnåede 93 point ud af 100 mulige i den seneste GRESB 2023-vurdering.

Jordan Cott, partner og leder af Logistics & Industrials hos Arcus, kommenterede: "Vi identificerede en meget attraktiv mulighed i 2019 for at skabe en førende kølekædeinfrastrukturvirksomhed på dette fragmenterede og voksende marked, og vi er utroligt tilfredse med det, vi har kunnet opnå sammen med Carlos og teamet i løbet af de sidste fem år. Vi er taknemmelige over for grundlæggerne af de oprindelige virksomheder, som nu udgør de vigtigste søjler i Constellation i dag, for deres tillid og partnerskab, mens vi gennemførte vores strategiske plan. Fra at være en virksomhed med to lokationer og et enkelt land i 2019 er Constellation blevet en ægte europæisk mester inden for kølelagring, idet den har bevaret sin dybt entreprenante og kundeorienterede kultur, samtidig med at den har udnyttet fordelene ved en institutionaliseret, meget skalerbar virksomhedsplatform. Det er et perfekt eksempel på eksekvering i overensstemmelse med Arcus' investeringsstrategi, der fokuserer på at identificere, opbygge, professionalisere og optimere europæiske infrastrukturvirksomheder i mellemmarkedet gennem dedikeret og kontinuerlig anvendelse af Arcus' værktøjskasse til værdiskabelse. Vi er overbeviste om, at Constellation vil fortsætte sin exceptionelle vækst gennem det næste kapitel af sin udvikling."

Carlos Rodriguez, administrerende direktør for Constellation, sagde: "Jeg kom til Constellation , fordi jeg delte Arcus' vision om, at Constellation skulle blive den førende uafhængige kølelagervirksomhed i Europa. Det er vigtigt, at jeg virkelig tror på, at mens Constellation er vokset så markant i løbet af de sidste fem år, og vi har institutionaliseret mange af vores succesfaktorer, har vi også formået at fastholde et stærkt fokus på vores kunder, organisationskultur og lokale markedskendskab. Arcus har været den ideelle partner på denne rejse med sin infrastrukturekspertise, indsigt og kapital til at skalere og professionalisere virksomheden, samtidig med at vi har afbalanceret det med vores fælles fokus på kerneværdier og en iværksætterkultur. Jeg vil gerne takke Jordan og hele Arcus-teamet for deres engagement i vores vision og deres støtte på tværs af så mange værdiskabende initiativer i årenes løb. Vi har lagt grunden til, at Constellation har en unik markedsposition og -mulighed, og i samarbejde med EQT er jeg overbevist om, at vi er i stand til at opnå en fortsat stor vækst i de kommende år." 

Transaktionen er betinget af myndighedsgodkendelser og forventes afsluttet i oktober 2024.

Arcus blev rådgivet af Macquarie Capital (M&A), Seven Lakes Partners (M&A), Kirkland & Ellis (Legal), DLA Piper (Legal), OC&C (Commercial), EY (Financial and Tax), CBRE (Technical), ERM (ESG) og AON (Insurance).

Om Arcus

Arcus Infrastructure Partners er en uafhængig fondsforvalter, der udelukkende fokuserer på langsigtede investeringer i europæisk infrastruktur. Arcus investerer på vegne af institutionelle investorer gennem diskretionære fonde og specialiserede co-investeringsselskaber og forvalter gennem sine datterselskaber i øjeblikket investeringer med en samlet virksomhedsværdi på ca. 23 mia. euro (pr. 31. marts 2024). Arcus er rettet mod infrastrukturinvesteringer med værditilvækst i mellemmarkedet med særligt fokus på virksomheder inden for den digitale sektor, transport, logistik og industri samt energi. Yderligere oplysninger om Arcus Infrastructure Partners kan findes på www.arcusip.com.