EQT förvärvar Constellation Cold Logistics , den tredje största ägaren och operatören av kyl- och fryslager i Europa

• Constellation Cold Logistics ("Constellation") tillhandahåller infrastruktur för temperaturkontrollerad lagring till ett brett spektrum av livsmedelsproducenter via ett nätverk av 26 lagringsanläggningar i sju länder i Västeuropa och Norden
• Bolaget erbjuder kritiska tjänster för konservering av livsmedel som är väsentliga för den moderna livsmedelskedjan och som bidrar till att förse världen med mat på ett säkert sätt samtidigt som matsvinnet minskar
• EQT kommer att stödja Constellation i dess strävan att ytterligare befästa sin marknadsledande position, genomföra identifierade M&A-möjligheter och genomföra större expansioner i Europa

EQT har nöjet att meddela att fonden EQT Infrastructure VI ("EQT") har avtalat om att förvärva Constellation Cold Logistics ("Constellation" eller "Bolaget") från Arcus Infrastructure Partners. Finansiella detaljer offentliggörs inte.

Constellation grundades 2020 av Arcus Infrastructure Partners, som förde samman tre företag i Belgien, Norge och Nederländerna. Bara fyra år senare äger och driver Constellation idag 26 stora kylanläggningar i sju länder i Västeuropa och Norden. Företaget har sitt huvudkontor i London och sysselsätter 700 personer och förväntas generera intäkter på över 150 miljoner euro på FY24.

Constellation tillhandahåller temperaturkontrollerad lagringskapacitet och kompletterande tjänster till ett brett spektrum av livsmedelsproducenter, handlare och återförsäljare. Bolagets anläggningar ligger antingen nära kundernas produktions- och bearbetningsanläggningar eller nära kritiska logistikvägar till större städer, hamnar eller livsmedelsnav. Genom att erbjuda lagerhållning och mervärdestjänster på dessa strategiska platser på ett effektivt, flexibelt och lyhört sätt, tillhandahåller Constellation en kritisk tjänst till sina kunder som säkerställer att deras leverans- och logistikkedjor förblir smidiga och säkra.

Den europeiska marknaden för kyl- och fryslager har en stark underliggande tillväxt på cirka sju procent per år, vilket drivs av flera faktorer. För det första leder växande befolkningar till en större efterfrågan på livsmedel. Samtidigt ökar populariteten för frysta och kylda livsmedel i takt med att branschen och kunderna inser hur dessa kategorier minskar matsvinnet och förbättrar kvaliteten. Producenterna använder sig också i allt högre grad av outsourcing, "just-in-case"-strategier för leveranskedjan och mervärdestjänster i takt med att branschen mognar.

EQT kommer att stödja Constellation i dess arbete med att ta tillvara denna attraktiva marknadsmöjlighet. Bolaget leds av den mycket erfarna VD:n Carlos Rodriguez och har redan bevisat sin förmåga att framgångsrikt genomföra M&A, med tio genomförda affärer under de senaste fyra åren. Med EQT kommer Constellation att kunna expandera ytterligare inom sina befintliga upptagningsområden och gå in i nya länder, både organiskt och genom konsolidering av den mycket fragmenterade europeiska marknaden. Ytterligare investeringar kommer att göras i Constellation:s automatisering och digitala kapacitet för att skapa en starkare grund för tillväxt.

Francesco Malvezzi, Managing Director inom EQT Value-Add Infrastructure Advisory Team, säger: "Constellation är en av de ledande leverantörerna av kyl- och fryslager i Europa med en utmärkt historik av tillväxt, både organiskt och genom M&A. Bolaget erbjuder en stark diversifiering över geografier, kunder och slutmarknader och har imponerande tjänsteerbjudanden, kundfokus och anläggningar. Vi ser fram emot att börja arbeta med Carlos och teamet för att hjälpa till att bygga en ännu starkare plattform för fortsatt tillväxt. Med EQT:s expertis inom att äga infrastrukturbolag som tillhandahåller samhällsviktiga tjänster kommer vi att kunna stödja Constellation i deras arbete med att leverera säkra livsmedel av hög kvalitet till människor i hela Europa."

Carlos Rodriguez, VD för Constellation, säger: "På fyra korta år har Constellation, med stöd av Arcus, expanderat till en av de största aktörerna inom kyl- och fryslagring i Europa, vilket gör det möjligt för våra kunder att dra nytta av ökad tillgänglighet och effektivitet i sina leveranskedjor. Vi kommer att behålla ett absolut fokus på lyhördhet och kundservice tillsammans med vårt engagemang för hållbarhet på vår väg mot netto-noll. Vi är glada över att kunna fortsätta implementera vår strategiska plan för 2030 med stöd av EQT, som bidrar med stark erfarenhet av infrastruktur, global skala och djup expertis inom områden som hållbarhet och digitalisering. Jag vill tacka Arcus-teamet för deras engagemang fram till nu, men framför allt vill jag tacka alla Constellation:s medarbetare för deras hårda arbete och kontinuerliga stöd när företaget utvecklas."

Transaktionen är föremål för sedvanliga villkor och godkännande. Den förväntas slutföras i oktober 2024.

EQT rådgavs av UBS (M&A), Roland Berger (commercial), Milbank (legal), PwC (financial, tax).

Med denna transaktion förväntas EQT Infrastructure VI vara investerad till 40-45 procent (inklusive stängda och/eller signerade investeringar, offentliggjorda offentliga erbjudanden, om tillämpligt, och minus eventuella förväntade syndikeringar) baserat på fondens målstorlek och med förbehåll för sedvanliga myndighetsgodkännanden.

Kontakt

EQT:s pressavdelning, press@eqtpartners.com

Om EQT

EQT är en syftesdriven global investeringsorganisation med 242 miljarder euro i totalt förvaltat kapital (132 miljarder euro i avgiftsgenererande förvaltat kapital), inom två affärssegment - Private Capital och Real Assets. EQT äger portföljbolag och tillgångar i Europa, Asien-Stillahavsområdet och Nord- och Sydamerika och stödjer dem i att uppnå hållbar tillväxt, operationell excellens och marknadsledarskap.

Mer information: www.eqtgroup.com

Följ EQT på LinkedIn, X, YouTube och Instagram

Om Constellation Cold Logistics

Mer information: https://www.constellationcold.com/

Informationen häri utgör inte ett erbjudande att sälja, eller en uppmaning till ett erbjudande att köpa, något värdepapper och får inte användas eller förlitas på i samband med något erbjudande eller uppmaning. Varje erbjudande eller uppmaning avseende EQT Infrastructure VI kommer endast att göras genom ett konfidentiellt private placement memorandum och relaterade dokument som kommer att tillhandahållas kvalificerade investerare på konfidentiell basis i enlighet med tillämpliga lagar och regler. Informationen häri är inte avsedd att publiceras eller distribueras till personer i Amerikas Förenta Stater. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas utan registrering enligt denna lag eller med stöd av ett tillämpligt undantag från denna lag. Varje erbjudande av värdepapper som görs i USA måste ske genom en erbjudandehandling som kan erhållas från emittenten eller dess ombud och som innehåller detaljerad information om emittenten av värdepapperen och dess ledning samt finansiell information. Värdepapperen får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller undantag från registrering.