Arcus tillkännager försäljningen av AEIF2:s andel i Constellation Cold Logistics 

London, 24 juni 2024 - Arcus Infrastructure Partners ("Arcus") har nöjet att meddela att Arcus European Infrastructure Fund 2 SCSp ("AEIF2" eller "Fonden") den 22 juni 2024 ingick slutgiltig dokumentation för försäljningen av 100 % av Constellation Cold Logistics ("Constellation" eller "Bolaget") till EQT Infrastructure VI-fonden ("EQT").

Constellation är det ledande oberoende logistikföretaget inom kyl- och fryslagring i Europa, med 26 stora kyl- och fryslager i sju länder i Västeuropa och Norden. Verksamheten, som har sitt huvudkontor i London, sysselsätter över 700 personer och förväntas generera intäkter på över 150 miljoner euro på FY24.

Constellation tillhandahåller temperaturkontrollerad lagringskapacitet och mervärdestjänster till ett stort antal livsmedelsproducenter, handlare och återförsäljare. Anläggningarna ligger antingen nära kundernas produktions- och bearbetningscentra, nära kritiska logistikvägar, inklusive flera kusthamnar, eller i närheten av stora europeiska konsumtionscentra. Constellation tillhandahåller kylförvaringskapacitet för ett stort antal livsmedelskategorier, från bearbetade potatisprodukter till kött, fisk och skaldjur, och betjänar en mycket diversifierad och förstklassig kundbas med djupa och långvariga kundrelationer.

Arcus investerade först i Constellation 2019, etablerade plattformen formellt i början av 2020 och har sedan dess stöttat Constellation genom en aktiv tillväxtperiod, inklusive uppbyggnaden av en branschledande ledningsgrupp, flera strategiska tilläggsförvärv, kundledda expansioner i fyra länder, många operativa optimeringsinitiativ och en bredare institutionalisering av koncernen. Detta har skett med fokus på hållbarhet och i samarbete med flera av de ursprungliga grundarna av de företag som förvärvats av Constellation, vilka har varit avgörande för att säkerställa att deras starka arv är inbäddat i verksamheten för dess fortsatta långsiktiga framgång.

Under Arcus ägarskap har Constellation blivit en ESG-mästare inom sektorn och leder arbetet med att minska koldioxidutsläppen i leverantörskedjan för kylförvaring i Europa. Constellation har investerat betydande i energieffektivitet och förnybar energiproduktion på plats under de senaste åren, och cirka 12% av elförbrukningen kommer från en solcellsanläggning på taket. Bolaget har också en imponerande ESG-meritlista och uppnådde 93 poäng av 100 möjliga i den senaste GRESB 2023-utvärderingen.

Jordan Cott, partner och chef för Logistics & Industrials på Arcus, kommenterade: "Vi identifierade en mycket attraktiv möjlighet 2019 att skapa en ledande infrastrukturverksamhet för kylkedjan på denna fragmenterade och växande marknad, och vi är otroligt nöjda med vad vi har kunnat åstadkomma med Carlos och teamet under de senaste fem åren. Vi är tacksamma mot grundarna av de ursprungliga verksamheterna som nu utgör viktiga pelare i Constellation idag för deras förtroende och partnerskap när vi levererade enligt vår strategiska plan. Från att ha bedrivit verksamhet på två platser i ett enda land 2019 har Constellation blivit en sann europeisk mästare inom kyl- och fryslagerbranschen, med bibehållen entreprenöriell och kundcentrerad kultur samtidigt som man drar nytta av fördelarna med en institutionaliserad, mycket skalbar företagsplattform. Det är ett perfekt exempel på genomförande i linje med Arcus investeringsstrategi, som fokuserar på att identifiera, bygga upp, professionalisera och optimera europeiska infrastrukturföretag i mellansegmentet genom en dedikerad och kontinuerlig tillämpning av Arcus verktygslåda för värdeskapande. Vi är övertygade om att Constellation kommer att fortsätta på sin exceptionella tillväxtbana genom nästa kapitel i sin utveckling."

Carlos Rodriguez, VD för Constellation, säger: "Jag gick med i Constellation eftersom jag delade Arcus vision om att Constellation skulle bli det ledande oberoende kyl- och fryslagringsföretaget i Europa. Jag tror verkligen att även om Constellation har vuxit så markant under de senaste fem åren och vi har institutionaliserat många av våra framgångsfaktorer, så har vi också lyckats behålla ett starkt fokus på våra kunder, vår organisationskultur och vår lokala marknadskännedom. Arcus har varit den perfekta partnern för denna resa och har bidragit med sin infrastrukturkompetens, insikt och kapital för att skala upp och professionalisera verksamheten, samtidigt som vi har balanserat detta med vårt gemensamma fokus på kärnvärden och en entreprenörskultur. Jag vill tacka Jordan och hela Arcus-teamet för deras engagemang i vår vision och deras stöd i så många värdeskapande initiativ genom åren. Vi har lagt grunden för att ge Constellation en unik marknadsposition och möjlighet, och i samarbete med EQT är jag övertygad om vår förmåga att skapa fortsatt tillväxt under de kommande åren." 

Transaktionen är föremål för myndighetsgodkännande och förväntas slutföras i oktober 2024.

Arcus rådgavs av Macquarie Capital (M&A), Seven Lakes Partners (M&A), Kirkland & Ellis (Legal), DLA Piper (Legal), OC&C (Commercial), EY (Financial and Tax), CBRE (Technical), ERM (ESG) och AON (Insurance).

Om Arcus

Arcus Infrastructure Partners är en oberoende fondförvaltare som enbart fokuserar på långsiktiga investeringar i europeisk infrastruktur. Arcus investerar på uppdrag av institutionella investerare genom diskretionära fonder och specialiserade saminvesteringsinstrument och förvaltar för närvarande, genom sina dotterbolag, investeringar med ett sammanlagt företagsvärde på cirka 23 miljarder euro (per den 31 mars 2024). Arcus inriktar sig på värdeadderande infrastrukturinvesteringar i mellansegmentet, med särskilt fokus på företag inom sektorerna digital, transport, logistik och industri samt energi. Mer information om Arcus Infrastructure Partners finns på www.arcusip.com.