EQT kjøper Constellation Cold Logistics , den tredje største kjølelageroperatøren i Europa

• Constellation Cold Logistics ("Constellation") tilbyr infrastruktur for temperaturkontrollert lagring til et bredt spekter av matprodusenter via et nettverk av 26 lageranlegg i syv land i Vest-Europa og Norden.
• Selskapet tilbyr viktige konserveringstjenester som er essensielle for den moderne matforsyningskjeden, og som bidrar til å brødfø verden på en trygg måte og samtidig redusere matsvinn
• EQT vil støtte Constellation i arbeidet med å befeste sin markedsledende posisjon, gjennomføre identifiserte M&A-muligheter og gjennomføre større ekspansjoner i Europa.

EQT har gleden av å kunngjøre at EQT Infrastructure VI-fondet ("EQT") har inngått avtale om å kjøpe Constellation Cold Logistics ("Constellation" eller "selskapet") fra Arcus Infrastructure Partners. Finansielle detaljer er ikke offentliggjort.

Constellation ble etablert i 2020 av Arcus Infrastructure Partners, som samlet tre virksomheter i Belgia, Norge og Nederland. Bare fire år senere eier og driver Constellation i dag 26 store kjølelagringsanlegg i sju land i Vest-Europa og Norden. Selskapet har hovedkontor i London, har 700 ansatte og forventes å generere inntekter på over 150 millioner euro i FY24.

Constellation tilbyr temperaturkontrollert lagringskapasitet og tilleggstjenester til en lang rekke matprodusenter, forhandlere og detaljister. Selskapets anlegg ligger enten i nærheten av kundenes produksjons- og foredlingslokaler eller i nærheten av kritiske logistikkruter til større byer, havner eller matvareknutepunkter. Ved å tilby lager- og verdiøkende tjenester på disse strategiske stedene på en effektiv, fleksibel og responsiv måte, leverer Constellation en viktig tjeneste til kundene som sikrer at deres forsynings- og logistikkjeder forblir smidige og trygge.

Det europeiske fryselagermarkedet har en sterk underliggende vekst på rundt sju prosent per år, drevet av flere faktorer. For det første fører befolkningsveksten til større etterspørsel etter mat. Samtidig øker populariteten til frosne og kjølte matvarer i takt med at sektoren og kundene innser hvordan disse kategoriene reduserer matsvinn og forbedrer kvaliteten. I takt med at bransjen modnes, tar produsentene også i økende grad i bruk outsourcing, just-in-case-strategier i forsyningskjeden og verdiøkende tjenester.

EQT vil støtte Constellation i arbeidet med å utnytte denne attraktive markedsmuligheten. Selskapet ledes av den svært erfarne administrerende direktøren Carlos Rodriguez, og har allerede bevist sin evne til å gjennomføre vellykkede fusjoner og oppkjøp, etter å ha gjennomført ti transaksjoner de siste fire årene. Med EQT vil Constellation kunne ekspandere ytterligere innenfor sitt eksisterende nedslagsfelt og gå inn i nye land, både organisk og gjennom konsolidering av det svært fragmenterte europeiske markedet. Det vil bli gjort ytterligere investeringer i Constellations automatiserings- og digitale kapasitet for å styrke grunnlaget for vekst.

Francesco Malvezzi, administrerende direktør i EQT Value-Add Infrastructure Advisory Team, sier: "Constellation er en av de ledende leverandørene av kjølelager i Europa, med en utmerket historikk for vekst, både organisk og gjennom oppkjøp og fusjoner. Selskapet tilbyr sterk diversifisering på tvers av geografi, kunder og sluttmarkeder, og har et imponerende tjenestetilbud, kundefokus og fasiliteter. Vi gleder oss til å begynne å jobbe med Carlos og teamet for å bidra til å bygge en enda sterkere plattform for fortsatt vekst. Med EQTs ekspertise på å eie infrastrukturselskaper som leverer samfunnskritiske tjenester, vil vi kunne støtte Constellation i arbeidet med å levere trygg mat av høy kvalitet til mennesker over hele Europa."

Carlos Rodriguez, administrerende direktør i Constellation, sier: "På fire korte år har Constellation, med støtte fra Arcus, ekspandert til å bli en av de største kjølelageraktørene i Europa, noe som gjør det mulig for kundene våre å dra nytte av økt tilgjengelighet og effektivitet i forsyningskjedene sine. Vi vil fortsette å ha et absolutt fokus på lydhørhet og kundeservice sammen med vår forpliktelse til bærekraft på vår vei mot netto nullutslipp. Vi gleder oss til å fortsette å implementere vår strategiske plan for 2030 med støtte fra EQT, som bidrar med solid erfaring innen infrastruktur, global skala og dyp ekspertise på områder som bærekraft og digitalisering. Jeg vil takke Arcus-teamet for deres engasjement så langt, men mest av alt vil jeg takke alle ansatte på Constellationfor deres harde arbeid og kontinuerlige støtte i utviklingen av selskapet."

Transaksjonen er underlagt vanlige betingelser og godkjennelse. Transaksjonen forventes å bli gjennomført i oktober 2024.

EQT ble rådgitt av UBS (M&A), Roland Berger (kommersiell), Milbank (juridisk), PwC (finans, skatt).

Med denne transaksjonen forventes EQT Infrastructure VI å være investert med 40-45 prosent (inkludert inngåtte og/eller signerte investeringer, annonserte offentlige tilbud, hvis aktuelt, og med fradrag for forventet syndikering) basert på fondets målstørrelse og med forbehold om vanlige myndighetsgodkjennelser.

Kontakt

EQTs pressekontor, press@eqtpartners.com

Om EQT

EQT er en formålsdrevet global investeringsorganisasjon med 242 milliarder euro i forvaltningskapital (132 milliarder euro i honorargenererende kapital under forvaltning), fordelt på to forretningssegmenter - Private Capital og Real Assets. EQT eier porteføljeselskaper og eiendeler i Europa, Asia-Stillehavsregionen og Nord- og Sør-Amerika, og støtter dem i å oppnå bærekraftig vekst, fremragende drift og markedslederskap.

Mer informasjon: www.eqtgroup.com

Følg EQT på LinkedIn, X, YouTube og Instagram

Om Constellation Cold Logistics

Mer informasjon: https://www.constellationcold.com/

Informasjonen i dette dokumentet utgjør ikke et tilbud om å selge, eller en oppfordring til å kjøpe, noe verdipapir, og kan ikke brukes eller legges til grunn i forbindelse med noe tilbud eller oppfordring. Ethvert tilbud eller oppfordring i forbindelse med EQT Infrastructure VI vil kun bli fremsatt gjennom et konfidensielt privat plasseringsmemorandum og relaterte dokumenter som vil bli utlevert til kvalifiserte investorer på konfidensiell basis i samsvar med gjeldende lover og regler. Informasjonen i dette dokumentet er ikke ment for publisering eller distribusjon til personer i USA. Alle verdipapirer som omtales i dette dokumentet har ikke blitt og vil ikke bli registrert i henhold til U.S. Securities Act av 1933, med endringer ("Securities Act"), og kan ikke tilbys eller selges uten registrering i henhold til denne eller i henhold til et tilgjengelig unntak fra denne. Ethvert tilbud av verdipapirer som skal gjøres i USA, må gjøres ved hjelp av et tilbudsdokument som kan fås fra utstederen eller dennes agenter, og som vil inneholde detaljert informasjon om utstederen av verdipapirene og dennes ledelse, samt finansiell informasjon. Verdipapirene kan ikke tilbys eller selges i USA uten registrering eller et unntak fra registrering.