Arcus kunngjør salget av AEIF2s eierandel i Constellation Cold Logistics 

London, 24. juni 2024 - Arcus Infrastructure Partners ("Arcus") har gleden av å meddele at Arcus European Infrastructure Fund 2 SCSp ("AEIF2" eller "Fondet") den 22. juni 2024 inngikk endelig dokumentasjon for salg av 100 % av Constellation Cold Logistics ("Constellation" eller "Selskapet") til EQT Infrastructure VI-fondet ("EQT").

Constellation er den ledende uavhengige kjølelagerlogistikkvirksomheten i Europa, med 26 store kjølelageranlegg i sju land i Vest-Europa og Norden. Virksomheten har hovedkontor i London, har over 700 ansatte og forventes å generere inntekter på over 150 millioner euro i FY24.

Constellation tilbyr temperaturkontrollert lagringskapasitet og verdiøkende tjenester til et bredt spekter av matvareprodusenter, forhandlere og detaljister. Selskapets anlegg ligger enten i nærheten av kundenes produksjons- og foredlingsknutepunkter, nær kritiske logistikkruter, inkludert flere havner, eller i nærheten av store europeiske forbrukssentre. Constellation tilbyr kjølelagringskapasitet for et bredt spekter av matvarekategorier, fra foredlede potetprodukter til kjøtt, fisk og sjømat, og betjener en svært diversifisert og velrenommert kundebase med dype, langvarige kundeforhold.

Arcus investerte første gang i Constellation i 2019, og etablerte plattformen formelt tidlig i 2020. Siden den gang har Arcus støttet Constellation gjennom en aktiv vekstperiode, inkludert oppbyggingen av et bransjeledende lederteam, flere strategiske oppkjøp, kundestyrte ekspansjoner i fire land, mange driftsoptimaliseringsinitiativer og en bredere institusjonalisering av konsernet. Dette har blitt gjort med fokus på bærekraft og i samarbeid med flere av de opprinnelige grunnleggerne av virksomhetene som ble kjøpt opp av Constellation, som har bidratt til å sikre at deres sterke arv er forankret i virksomheten, slik at den kan fortsette å lykkes på lang sikt.

Under Arcus' eierskap har Constellation blitt en ESG-mester i sektoren, og selskapet leder an i avkarboniseringen av forsyningskjeden for kjølelagring i Europa. Constellation har investert betydelig i energieffektivitet og fornybar kraftproduksjon på stedet de siste årene, og ca. 12 % av strømforbruket dekkes av et solcelleanlegg på taket. Selskapet har også en imponerende ESG-merittliste, og oppnådde 93 poeng av 100 mulige i den nylige GRESB 2023-vurderingen.

Jordan Cott, partner og leder for logistikk og industri i Arcus, sier i en kommentar: "I 2019 så vi en svært attraktiv mulighet til å skape en ledende infrastrukturvirksomhet for kjølekjeden i dette fragmenterte og voksende markedet, og vi er utrolig fornøyde med det vi har fått til sammen med Carlos og teamet i løpet av de siste fem årene. Vi er takknemlige overfor grunnleggerne av de opprinnelige virksomhetene som i dag utgjør grunnpilarene i Constellation , for deres tillit og partnerskap i gjennomføringen av den strategiske planen vår. Fra å være en virksomhet med to avdelinger i ett land i 2019 har Constellation blitt en ekte europeisk mester innen kjølelagring, og har opprettholdt sin dypt entreprenørielle og kundeorienterte kultur samtidig som vi har utnyttet fordelene ved en institusjonalisert, svært skalerbar bedriftsplattform. Det er et perfekt eksempel på gjennomføring i tråd med Arcus' investeringsstrategi, som fokuserer på å identifisere, bygge opp, profesjonalisere og optimalisere europeiske infrastrukturvirksomheter i mellommarkedet gjennom dedikert og kontinuerlig bruk av Arcus' verktøykasse for verdiskaping. Vi er overbevist om at Constellation vil fortsette sin eksepsjonelle vekst gjennom det neste kapittelet i selskapets utvikling."

Carlos Rodriguez, administrerende direktør i Constellation, sa: "Jeg begynte i Constellation fordi jeg deler Arcus' visjon om at Constellation skal bli den ledende uavhengige kjølelagervirksomheten i Europa. Det er viktig for meg at selv om Constellation har vokst så betydelig i løpet av de siste fem årene, og vi har institusjonalisert mange av suksessfaktorene våre, har vi også klart å opprettholde et sterkt fokus på kundene, organisasjonskulturen og lokal markedskunnskap. Arcus har vært den ideelle partneren på denne reisen, og har bidratt med infrastrukturkompetanse, innsikt og kapital for å skalere og profesjonalisere virksomheten, samtidig som vi har balansert dette med vårt felles fokus på kjerneverdier og en gründerkultur. Jeg vil takke Jordan og hele Arcus-teamet for deres engasjement for visjonen vår og deres støtte til så mange verdiskapende initiativer opp gjennom årene. Vi har lagt grunnlaget for at Constellation har en unik markedsposisjon og mulighet, og i samarbeid med EQT har jeg stor tro på vår evne til å skape fortsatt vekst i årene som kommer." 

Transaksjonen er betinget av myndighetsgodkjennelser og forventes å bli gjennomført i oktober 2024.

Arcus ble rådgitt av Macquarie Capital (M&A), Seven Lakes Partners (M&A), Kirkland & Ellis (juridisk rådgivning), DLA Piper (juridisk rådgivning), OC&C (Commercial), EY (finans og skatt), CBRE (teknisk rådgivning), ERM (ESG) og AON (forsikring).

Om Arcus

Arcus Infrastructure Partners er en uavhengig fondsforvalter som utelukkende fokuserer på langsiktige investeringer i europeisk infrastruktur. Arcus investerer på vegne av institusjonelle investorer gjennom diskresjonære fond og spesialiserte saminvesteringsselskaper, og gjennom sine datterselskaper forvalter Arcus for tiden investeringer med en samlet verdi på ca. 23 milliarder euro (per 31. mars 2024). Arcus retter seg mot verdiskapende infrastrukturinvesteringer i mellommarkedet, med et særlig fokus på virksomheter innen digitalisering, transport, logistikk og industri samt energisektoren. Mer informasjon om Arcus Infrastructure Partners finnes på www.arcusip.com.