Arcus kondigt de verkoop aan van AEIF2's belang in Constellation Cold Logistics 

Londen, 24 juni 2024 - Arcus Infrastructure Partners ("Arcus") kondigt met genoegen aan dat Arcus European Infrastructure Fund 2 SCSp ("AEIF2" of het "Fonds") op 22 juni 2024 definitieve documentatie heeft afgesloten voor de verkoop van 100% van Constellation Cold Logistics ("Constellation" of de "Onderneming") aan het EQT Infrastructure VI fonds ("EQT").

Constellation is het toonaangevende onafhankelijke logistieke bedrijf voor koelopslag in Europa, met 26 grote koelopslagfaciliteiten in zeven landen in West-Europa en Scandinavië. Het in Londen gevestigde bedrijf heeft meer dan 700 mensen in dienst en zal naar verwachting een omzet genereren van meer dan €150 miljoen in FY24.

Constellation biedt temperatuurgecontroleerde opslagcapaciteit en waardetoevoegende diensten aan een breed scala voedselproducenten, handelaren en detailhandelaren. De locaties bevinden zich in de buurt van de productie- en verwerkingscentra van de klanten, in de buurt van kritieke logistieke routes, waaronder verschillende zeehavens, of in de nabijheid van belangrijke Europese consumptiecentra. Constellation biedt gekoelde opslagcapaciteit voor een breed scala aan voedselproductcategorieën, van verwerkte aardappelproducten tot vlees, schelp- en schaaldieren, en bedient een zeer gevarieerd en gerenommeerd klantenbestand met diepgaande, langdurige klantrelaties.

Arcus investeerde voor het eerst in Constellation in 2019 en richtte het platform begin 2020 formeel op. Sindsdien heeft Arcus Constellation ondersteund tijdens een actieve groeiperiode, waaronder de opbouw van een toonaangevend managementteam, meerdere strategische bolt-on overnames, klantgerichte uitbreidingen in vier landen, veel initiatieven voor operationele optimalisatie en een bredere institutionalisering van de groep. Dit is gedaan met een focus op duurzaamheid en in samenwerking met verschillende oorspronkelijke oprichters van bedrijven die zijn overgenomen door Constellation, die een belangrijke rol hebben gespeeld bij het verzekeren dat hun sterke nalatenschap is ingebed in het bedrijf voor blijvend succes op de lange termijn.

Onder Arcus-eigendom is Constellation een ESG-kampioen in de sector geworden, die het voortouw heeft genomen in het koolstofvrij maken van de toeleveringsketen van koel- en vrieshuizen in Europa. Constellation heeft de afgelopen jaren aanzienlijk geïnvesteerd in energie-efficiëntie en hernieuwbare energieopwekking op locatie, waarbij ongeveer 12% van het elektriciteitsverbruik wordt geleverd door de zonne-energiecentrale op het dak. Het bedrijf heeft ook een indrukwekkende ESG staat van dienst, met 93 van de 100 mogelijke punten in de recente GRESB 2023 beoordeling.

Jordan Cott, Partner en Head of Logistics & Industrials bij Arcus, licht toe: "We hebben in 2019 een zeer aantrekkelijke kans gezien om een toonaangevend bedrijf op te zetten op het gebied van infrastructuur voor de koudeketen in deze gefragmenteerde en groeiende markt en we zijn ongelooflijk blij met wat we de afgelopen vijf jaar samen met Carlos en het team hebben kunnen bereiken. We zijn de oprichters van de oorspronkelijke bedrijven die nu de belangrijkste pijlers vormen van Constellation dankbaar voor hun vertrouwen en partnerschap tijdens het uitvoeren van ons strategisch plan. Constellation , dat in 2019 nog maar op twee locaties en in één land actief was, is uitgegroeid tot een echte Europese kampioen op het gebied van gekoelde opslag, met behoud van zijn diep ondernemende en klantgerichte cultuur, terwijl de voordelen van een geïnstitutionaliseerd, zeer schaalbaar bedrijfsplatform worden ontsloten. Het is een perfect voorbeeld van uitvoering in lijn met de investeringsstrategie van Arcus, die zich richt op het identificeren, opbouwen, professionaliseren en optimaliseren van Europese infrastructuurbedrijven in het middensegment van de markt door middel van de toegewijde en voortdurende toepassing van de Arcus toolkit voor waardecreatie. We zijn ervan overtuigd dat Constellation zijn uitzonderlijke groeitraject zal voortzetten in het volgende hoofdstuk van zijn evolutie."

Carlos Rodriguez, CEO van Constellation, zei: "Ik ben bij Constellation gekomen omdat ik de visie van Arcus deel dat Constellation het toonaangevende onafhankelijke koelhuisbedrijf in Europa moet worden. Belangrijk daarbij is dat ik echt geloof dat, terwijl Constellation de afgelopen vijf jaar zo enorm is gegroeid en we veel van onze succesfactoren hebben geïnstitutionaliseerd, we ook een sterke focus op onze klanten, organisatiecultuur en lokale marktkennis hebben weten te behouden. Arcus is de ideale partner geweest voor deze reis, door haar infrastructuurexpertise, inzicht en kapitaal ter beschikking te stellen om het bedrijf op te schalen en te professionaliseren, en dat in balans te brengen met onze gedeelde focus op kernwaarden en een ondernemerscultuur. Ik wil Jordan en het hele Arcus-team bedanken voor hun toewijding aan onze visie en hun steun bij zoveel waardecreatie-initiatieven door de jaren heen. We hebben de fundamenten gelegd die Constellation een unieke marktpositie en kansen bieden en, in samenwerking met EQT, heb ik er alle vertrouwen in dat we in staat zullen zijn om de komende jaren een voortdurende, buitenproportionele groei te realiseren." 

De transactie is afhankelijk van goedkeuring door de regelgevende instanties en zal naar verwachting in oktober 2024 worden afgerond.

Arcus werd geadviseerd door Macquarie Capital (M&A), Seven Lakes Partners (M&A), Kirkland & Ellis (Legal), DLA Piper (Legal), OC&C (Commercial), EY (Financial and Tax), CBRE (Technical), ERM (ESG) en AON (Insurance).

Over Arcus

Arcus Infrastructure Partners is een onafhankelijke fondsbeheerder die zich uitsluitend richt op langetermijnbeleggingen in Europese infrastructuur. Arcus belegt namens institutionele beleggers via discretionaire fondsen en gespecialiseerde co-investeringsvehikels en beheert via haar dochterondernemingen momenteel beleggingen met een totale ondernemingswaarde van ongeveer 23 miljard euro (per 31 maart 2024). Arcus richt zich op infrastructuurinvesteringen in het middensegment van de markt, met toegevoegde waarde, en richt zich in het bijzonder op bedrijven in de digitale sector, transport, logistiek & industrie, en energiesector. Meer informatie over Arcus Infrastructure Partners is te vinden op www.arcusip.com.