Arcus annonce la vente de la participation d'AEIF2 dans Constellation Cold Logistics 

Londres, 24 juin 2024 - Arcus Infrastructure Partners (" Arcus ") a le plaisir d'annoncer que le 22 juin 2024, Arcus European Infrastructure Fund 2 SCSp (" AEIF2 " ou le " Fonds ") a conclu la documentation definitive pour la vente de 100 % de Constellation Cold Logistics ("Constellation" ou la " Société ") au fonds EQT Infrastructure VI (" EQT ").

Constellation est la première entreprise indépendante de logistique d'entreposage frigorifique en Europe, avec 26 grandes installations d'entreposage frigorifique dans sept pays d'Europe occidentale et dans les pays nordiques. L'entreprise, dont le siège est à Londres, emploie plus de 700 personnes et devrait générer un chiffre d'affaires de plus de 150 millions d'euros sur le site FY24.

Constellation fournit des capacités de stockage à température contrôlée et des services à valeur ajoutée à un large éventail de producteurs, négociants et détaillants de produits alimentaires. Ses sites sont situés soit à proximité des centres de production et de transformation de ses clients, soit à proximité d'itinéraires logistiques critiques, y compris plusieurs ports maritimes, soit à proximité des principaux centres de consommation européens. Constellation fournit des capacités d'entreposage frigorifique pour un large éventail de catégories de produits alimentaires, des produits transformés à base de pommes de terre à la viande, au poisson et aux fruits de mer, et sert une clientèle très diversifiée et de premier ordre, avec des relations profondes et durables avec ses clients.

Arcus a investi pour la première fois dans Constellation en 2019, établissant formellement la plateforme au début de 2020 et, depuis lors, a soutenu Constellation pendant une période active de croissance, y compris la mise en place d'une équipe de direction leader du secteur, de multiples acquisitions stratégiques, des expansions dirigées par des clients dans quatre pays, de nombreuses initiatives d'optimisation opérationnelle et une institutionnalisation plus large du groupe. Tout cela s'est fait en mettant l'accent sur la durabilité et en partenariat avec plusieurs fondateurs originaux des entreprises acquises par Constellation, qui ont joué un rôle déterminant en veillant à ce que leur solide héritage soit intégré dans l'entreprise pour assurer son succès continu à long terme.

Sous la propriété d'Arcus, Constellation est devenu un champion ESG du secteur, menant la décarbonisation de la chaîne d'approvisionnement de l'entreposage frigorifique en Europe. Constellation a investi de manière significative dans l'efficience énergétique et la production d'énergie renouvelable sur site au cours des dernières années, avec environ 12 % de sa consommation d'électricité fournie par sa centrale solaire sur le toit. L'entreprise affiche également un bilan ESG impressionnant, ayant obtenu 93 points sur 100 lors de la récente évaluation du GRESB 2023.

Jordan Cott, associé et responsable de la logistique et de l'industrie chez Arcus, a commenté : " Nous avons identifié une opportunité très attrayante en 2019 pour créer une entreprise leader dans l'infrastructure de la chaîne du froid sur ce marché fragmenté et en croissance, et nous sommes incroyablement satisfaits de ce que nous avons pu réaliser avec Carlos et l'équipe au cours des cinq dernières années. Nous sommes reconnaissants aux fondateurs des entreprises initiales qui constituent aujourd'hui les piliers de Constellation pour la confiance et le partenariat qu'ils nous ont accordés dans la réalisation de notre plan stratégique. À partir de deux sites et d'un seul pays en 2019, Constellation est devenu un véritable champion européen de l'entreposage frigorifique, conservant sa culture profondément entrepreneuriale et centrée sur le client, tout en bénéficiant des avantages d'une plateforme institutionnalisée et hautement évolutive. C'est un parfait exemple d'exécution conforme à la stratégie d'investissement d'Arcus, qui se concentre sur l'identification, la construction, la professionnalisation et l'optimisation des entreprises d'infrastructure européennes de taille moyenne grâce à l'application dédiée et continue de la boîte à outils de création de valeur d'Arcus. Nous sommes convaincus que Constellation poursuivra sa trajectoire de croissance exceptionnelle au cours du prochain chapitre de son évolution."

Carlos Rodriguez, PDG de Constellation, a déclaré : "J'ai rejoint Constellation parce que je partageais la vision d'Arcus de faire de Constellation la première entreprise indépendante d'entreposage frigorifique en Europe. Je crois sincèrement que si Constellation a connu une croissance considérable au cours des cinq dernières années et que nous avons institutionnalisé un grand nombre de nos leviers de réussite, nous avons également réussi à maintenir une attention particulière à nos clients, à notre culture organisationnelle et à notre connaissance du marché local. Arcus a été le partenaire idéal pour ce voyage, apportant son expertise en matière d'infrastructure, sa vision et son capital pour faire évoluer et professionnaliser l'entreprise, tout en équilibrant cela avec notre focalisation commune sur les valeurs fondamentales et une culture d'entreprise. Je tiens à remercier Jordan et toute l'équipe d'Arcus pour leur engagement à l'égard de notre vision et pour le soutien qu'ils ont apporté à tant d'initiatives de création de valeur au fil des ans. Nous avons jeté les bases qui confèrent à Constellation une position et une opportunité uniques sur le marché et, en partenariat avec EQT, je suis très convaincu de notre capacité à saisir une croissance surdimensionnée continue au cours des années à venir". 

La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et devrait être finalisée en octobre 2024.

Arcus a été conseillé par Macquarie Capital (M&A), Seven Lakes Partners (M&A), Kirkland & Ellis (juridique), DLA Piper (juridique), OC&C (commercial), EY (financier et fiscal), CBRE (technique), ERM (ESG) et AON (assurance).

À propos d'Arcus

Arcus Infrastructure Partners est un gestionnaire de fonds indépendant qui se concentre uniquement sur les investissements à long terme dans les infrastructures européennes. Arcus investit pour le compte d'investisseurs institutionnels par le biais de fonds discrétionnaires et de véhicules de co-investissement spécialisés et, par l'intermédiaire de ses filiales, gère actuellement des investissements d'une valeur d'entreprise globale d'environ 23 milliards d'euros (au 31 mars 2024). Arcus cible les investissements en infrastructures à valeur ajoutée sur le marché intermédiaire, avec une attention particulière pour les entreprises des secteurs du numérique, du transport, de la logistique et de l'industrie, ainsi que de l'énergie. De plus amples informations sur Arcus Infrastructure Partners sont disponibles sur le site www.arcusip.com.